ETF HAY CHỨNG CHỈ QUỸ? Đầu tư thụ động hay chủ động? - Những yếu tố cần đánh giá khi đầu tư - Số 10

2 min read

Tóm tắt

Video phân biệt đầu tư thụ động (ETF, mô phỏng chỉ số) và đầu tư chủ động (chứng chỉ quỹ mở, chọn cổ phiếu) tại thị trường Việt Nam. Hướng dẫn các tiêu chí định tính và định lượng để chọn ETF/chứng chỉ quỹ phù hợp, kèm số liệu hiệu suất so với VN-Index từ đầu năm 2022.

Outline / Ý chính

  • Phân biệt đầu tư chủ động (chứng chỉ quỹ mở, người quản lý chọn cổ phiếu) và đầu tư thụ động (ETF, mô phỏng chỉ số)
  • Ưu nhược điểm của ETF: chi phí thấp, đa dạng hóa, không cần theo dõi thường xuyên nhưng kém linh hoạt
  • Ưu nhược điểm của chứng chỉ quỹ mở: tính linh hoạt cao hơn, kỳ vọng lợi nhuận vượt thị trường nhưng phí giao dịch cao hơn
  • Số liệu hiệu suất từ đầu năm 2022: VN-Index -17,19%, một số ETF chỉ -6,84%, chứng chỉ quỹ cổ phiếu tốt nhất -5,63%
  • 9 ETF tại Việt Nam với các rổ chỉ số khác nhau (VN30, GTI100, Diamond…), lô tối thiểu 100 chứng chỉ (~2 triệu đồng), chứng chỉ quỹ mở có thể mua từ 100.000đ
  • Các yếu tố định tính (kinh nghiệm công ty quản lý quỹ, uy tín, chính sách đầu tư, minh bạch) và định lượng (hiệu suất, phí, beta, Sharpe…) để chọn chứng chỉ quỹ
  • Bảng xếp hạng chứng chỉ quỹ FPT Capital: ví dụ một quỹ đạt 78 điểm (61 điểm tài chính + 17 điểm phi tài chính)
  • Ví dụ backtest từ 1/1/2016: mua đồng thời ETF VN30 và chứng chỉ quỹ cổ phiếu (sau phí) đều vượt trội VN-Index; gợi ý phân bổ ~15% ETF, ~25% chứng chỉ quỹ trong danh mục cổ phiếu

Khái niệm trích xuất

Backlinks