Tóm tắt
Video giới thiệu chương trình đào tạo ‘Phân tích Kinh tế Vĩ mô Ứng dụng trong Đầu tư (MAI)’ - theo chuẩn quỹ đầu tư quốc tế. Chuyên gia Tuấn giải thích framework phân biệt rủi ro hệ thống (vĩ mô) và rủi ro riêng biệt (cổ phiếu đơn lẻ), bốn nhóm nhân tố rủi ro hệ thống, và vai trò của GDP-lạm phát cùng chính sách tiền tệ-tài khóa trong phân tích đầu tư.
Outline / Ý chính
- Bối cảnh: VN-Index giảm mạnh 46,2 điểm, phá vỡ ngưỡng 1100 điểm, nhà đầu tư hoang mang
- Framework phân tích của Benjamin Graham: tách rủi ro hệ thống vs rủi ro riêng biệt
- Rủi ro hệ thống = không thể đa dạng hóa - ảnh hưởng toàn bộ thị trường
- Bốn nhóm nhân tố rủi ro hệ thống: (1) biến cố phi thị trường (chiến tranh, dịch bệnh), (2) GDP, (3) lạm phát, (4) chính sách can thiệp
- Hai công cụ chính phủ: chính sách tiền tệ (lãi suất, tỷ giá, cung tiền) và chính sách tài khóa (đầu tư công, thuế)
- Mục tiêu vĩ mô: tăng trưởng ổn định ngắn hạn và phát triển dài hạn - đo bằng GDP và lạm phát
- Chương trình MAI cung cấp: khung lý thuyết + dữ liệu thực tế VN (CPI theo cấu phần, tỷ giá, lãi suất, thị trường lao động)
Khái niệm trích xuất
- Rủi ro thị trường vs rủi ro cổ phiếu riêng lẻ
- Biến cố phi thị trường
- Phân tích kịch bản kinh tế vĩ mô
- Mục tiêu kép GDP và lạm phát
- Biến số vĩ mô theo dõi thị trường
- Chính sách tiền tệ và tài khóa
Links
- URL gốc: https://www.youtube.com/watch?v=_8CHKGgCFPI
- Transcript thô: _8CHKGgCFPI - NHẬN BIẾT SỚM RỦI RO: PHÂN TÍCH KINH TẾ VĨ MÔ ỨNG DỤNG TRONG