NẮM BẮT CƠ HỘI TRONG QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƯ VWAS 2024 Phiên 2

2 min read

Tóm tắt

Phiên 2 của diễn đàn VWAS 2024 tập trung vào quản trị danh mục đầu tư đa lớp tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, vàng, tiền gửi, bất động sản) trong bối cảnh vĩ mô nhiều biến động. Diễn giả FA Capital trình bày phương pháp xây dựng kịch bản từ biến số vĩ mô để điều chỉnh tỷ trọng danh mục theo hồ sơ rủi ro. Các chuyên gia từ SSI, Dragon Capital, Rồng Việt thảo luận về triển vọng chứng khoán Việt Nam cuối 2024 với view tích cực dựa trên phục hồi lợi nhuận doanh nghiệp và môi trường lãi suất thấp. Đại diện Nam A Bank phân tích tỷ giá là biến số trọng tâm; chuyên gia CBRE chia sẻ triển vọng và phân khúc bất động sản.

Outline / Ý chính

  • Phương pháp quản trị danh mục theo hồ sơ rủi ro: 6 loại hồ sơ từ an toàn đến tăng trưởng mạnh; điều chỉnh tỷ trọng các lớp tài sản theo kịch bản vĩ mô
  • Hiệu suất danh mục 2023-2024: an toàn ~15%, cân bằng ~22%, tăng trưởng mạnh ~30-42% khi có tái cân bằng chủ động
  • Phương pháp xây dựng kịch bản: 4 biến số thế giới, 5 biến số Việt Nam, 6 biến số thị trường; mỗi biến có 3 kịch bản tích cực/trung tính/tiêu cực
  • Triển vọng chứng khoán Việt Nam cuối 2024: view tích cực - lợi nhuận doanh nghiệp phục hồi 15-18%, lãi suất thấp, áp lực tỷ giá dịu bớt; ngành ưu tiên: bán lẻ, ngân hàng, IT, thép, dầu khí thượng nguồn
  • Tỷ giá là biến số trọng tâm: NHNN ưu tiên ổn định tỷ giá hơn giảm lãi suất; lãi suất thị trường liên ngân hàng tăng mâu thuẫn với chủ trương hạ lãi suất thị trường 1
  • Triển vọng bất động sản 2024: nguồn cung khan hiếm (TP.HCM chỉ 8.000 căn hộ/năm so với nhu cầu 30.000), giá tăng ~20% toàn năm tại Hà Nội, thị trường TP.HCM tăng chậm 2-4%/năm

Khái niệm trích xuất

Backlinks