Key takeaway
Dùng vốn vay ngân hàng để mua tài sản sinh lời cho phép tăng quy mô tài sản nhanh hơn nhiều so với tự tích lũy, miễn là lợi suất tài sản vượt lãi suất vay.
WHAT
Đòn bẩy ngân hàng trong đầu tư tài sản là việc dùng vốn vay (từ ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng) để mua tài sản có giá trị lớn hơn số vốn tự có. Lợi nhuận được tính trên toàn bộ giá trị tài sản nhưng vốn bỏ ra chỉ là phần tự có - khuếch đại ROE khi thị trường tốt, khuếch đại thua lỗ khi thị trường xấu.
WHY/HOW
Nguyên lý: nếu lợi suất tài sản (rental yield + appreciation) > lãi suất vay, chênh lệch dương tích lũy về tay nhà đầu tư. Tiếp cận vốn ngân hàng là điều kiện tiên quyết - đây chính là lý do việc bị từ chối tín dụng (phân biệt sắc tộc, lịch sử tín dụng xấu) là rào cản tích lũy tài sản rất lớn. Bernard Garrett phải dùng proxy để tiếp cận kênh vay ngân hàng - khi có được, ông và Jose mở rộng từ 1 chung cư lên 177 BĐS và 2 ngân hàng trong vài năm.
Related
Notes
- 2023-01
- Garrett dùng danh nghĩa môi giới Patrick để tiếp cận giám đốc ngân hàng Miss City - đây là lần đầu ông tiếp cận được tín dụng ngân hàng chính thức
- Sau khi có đòn bẩy: quy mô từ 3.000 USD vốn tự có tăng lên đế chế 177 BĐS + 2 ngân hàng