Đầu tư nắm giữ đến đáo hạn

2 min read

Key takeaway

Đầu tư nắm giữ đến đáo hạn (HTM) là khoản đầu tư vào công cụ nợ mà doanh nghiệp có ý định và khả năng giữ đến ngày đáo hạn, thường là trái phiếu hoặc tiết kiệm kỳ hạn dài.

WHAT

Khoản mục trên bảng cân đối kế toán phản ánh các công cụ nợ (trái phiếu, giấy tờ có giá) doanh nghiệp mua với mục đích giữ đến đáo hạn để nhận lãi suất cố định, không có ý định bán trước hạn. Khác với đầu tư ngắn hạn (thường là tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 năm) và chứng khoán kinh doanh (FVTPL).

WHY/HOW

HTM xuất hiện khi doanh nghiệp có tiền nhàn rỗi hoặc vay được vốn giá rẻ, muốn kiếm lợi tức ổn định cao hơn lãi suất vay. Khi phân tích BCTC, sự tăng đột biến khoản HTM báo hiệu doanh nghiệp đang chuyển hướng từ kinh doanh cốt lõi sang quản lý tài chính - cần đánh giá xem thu nhập tài chính có bền vững hay chỉ là bù đắp tạm thời cho lợi nhuận lõi suy yếu.

Notes

  • 2023-09

    • Đầu tư tài chính ngắn hạn nắm đến đáo hạn: tiền gửi kỳ hạn 3-12 tháng và trái phiếu trading có ý định giữ đến đáo hạn - ghi theo phương pháp giá gốc (giá mua + chi phí mua)
    • Đầu tư tài chính dài hạn nắm đến đáo hạn: tiền gửi kỳ hạn >12 tháng
    • Giá gốc không thay đổi trong suốt quá trình đầu tư; cổ tức và lợi nhuận được chia ghi vào Doanh thu tài chính (không tăng giá trị khoản đầu tư)
    • Phân loại ngắn hạn (<1 năm) nếu kỳ hạn gửi 3-12 tháng, dài hạn (>1 năm) nếu kỳ hạn >12 tháng - ranh giới này ảnh hưởng cách đọc bảng CĐKT

  • 2021-11

    • MWG quý 3/2021: đầu tư nắm giữ đến đáo hạn đạt 5.000 tỷ (đầu năm bằng 0), kết hợp gửi tiết kiệm ngắn hạn 6.800 tỷ, tổng đầu tư tài chính >11.000 tỷ

Backlinks