Key takeaway
Trader hoặc doanh nghiệp có thể che giấu lỗ từ giao dịch bằng cách không ghi nhận vào báo cáo tài chính, thường bị lộ khi thị trường biến động cực đoan khiến quy mô lỗ vượt khả năng che giấu.
WHAT
Che giấu lỗ giao dịch là hành vi không ghi nhận hoặc ghi nhận sai các khoản lỗ phát sinh từ hoạt động mua bán tài sản tài chính/hàng hóa trên báo cáo tài chính, nhằm duy trì hình ảnh lợi nhuận dương và tránh áp lực từ chủ nợ/cổ đông.
WHY/HOW
Cơ chế: (1) Không ghi nhận khoản lỗ chưa thực hiện (unrealized loss) vào P&L; (2) Dùng các giao dịch nội bộ hoặc công ty shell để ‘đẩy’ lỗ ra ngoài bảng cân đối; (3) Khai khống hàng tồn kho hoặc tài sản thế chấp để che đậy lỗ tích lũy. Bị phát hiện khi: thị trường biến động mạnh buộc margin call, ngân hàng kiểm tra tài sản thế chấp, hoặc forensic audit so sánh hàng tồn kho báo cáo vs thực tế.
Related
Notes
- 2020-04
- Hin Leong (Singapore) giấu lỗ 800 triệu USD từ giao dịch dầu trong nhiều năm; hàng tồn kho dầu báo cáo 1,28 tỷ USD nhưng thực tế chỉ còn 141 triệu USD - chênh lệch ~1,14 tỷ USD không giải thích được; vụ việc bị lộ khi giá dầu futures tháng 5/2020 xuống âm 35,27 USD/thùng