Chiến lược danh mục downtrend

2 min read

Key takeaway

Trong downtrend, tái cơ cấu danh mục tăng tỷ trọng cổ phiếu phòng thủ (Beta thấp, cổ tức cao, ngành thiết yếu) để giảm thiểu thua lỗ.

WHAT

Chiến lược danh mục downtrend là việc điều chỉnh cơ cấu đầu tư theo hướng phòng thủ khi thị trường có xu hướng giảm hoặc kinh tế bước vào suy thoái, bằng cách tăng tỷ trọng nhóm cổ phiếu phòng thủ và giảm tỷ trọng nhóm chu kỳ/tăng trưởng.

WHY/HOW

Xác định đúng chu kỳ kinh tế là bước quan trọng nhất - cần nhận diện sớm dấu hiệu suy thoái để chuyển dịch danh mục trước khi thị trường giảm mạnh. Cổ phiếu phòng thủ phát huy tác dụng chủ yếu trong suy thoái; sang giai đoạn phục hồi/tăng trưởng cần tái cơ cấu lại về nhóm chu kỳ để không bỏ lỡ lợi nhuận.

Notes

  • 2025-02

    • Tiêu chí bán khi thị trường giảm: ưu tiên cổ phiếu có Beta cao VÀ độ lệch chuẩn cao (kết hợp 2 tiêu chí, không chỉ Beta đơn thuần)

  • 2022-06

    • Nhấn mạnh việc xác định chu kỳ kinh tế là yếu tố then chốt; cổ phiếu phòng thủ chỉ hiệu quả trong suy thoái, kém hiệu quả trong tăng trưởng

Backlinks