Key takeaway
Để tính dòng tiền thực sự cần thiết để vận hành, phải loại trừ các chi phí không dùng tiền mặt (khấu hao, dự phòng) khỏi chi phí hoạt động trên báo cáo lợi nhuận.
WHAT
Chi phí tiền mặt = Chi phí bán hàng + Chi phí QLDN - Khấu hao - Hoàn nhập dự phòng + Phần giá vốn ứng trước bằng tiền. Khác với tổng chi phí kế toán vì loại trừ các khoản ghi nhận phi tiền mặt. Đây là mẫu số trong công thức Days Cash on Hand.
WHY/HOW
Khấu hao là chi phí trên giấy tờ, không thực sự rút tiền ra khỏi doanh nghiệp trong kỳ. Tương tự dự phòng. Để biết doanh nghiệp thực sự cần bao nhiêu tiền mỗi ngày để ‘sống’, phải lấy chi phí kế toán trừ đi các khoản phi tiền mặt này. Phần giá vốn ứng trước (10% trong mô hình của tác giả) phản ánh thực tế doanh nghiệp phải chi tiền trước khi có doanh thu.
Related
Notes
- 2020-04
- Tác giả dùng giả định 10% giá vốn phải ứng trước bằng tiền khi tính Days Cash on Hand cho VN30; cách tính này có thể điều chỉnh tùy ngành