Key takeaway
Khi kinh tế khó khăn, ngân hàng không cắt tín dụng đồng đều mà phân hóa theo rủi ro - lĩnh vực rủi ro cao bị từ chối hoặc chịu lãi suất rất cao, lĩnh vực rủi ro thấp vẫn được vay bình thường.
WHAT
Hiện tượng ngân hàng chủ động phân loại người vay theo mức độ rủi ro và đưa ra quyết định: (1) có cho vay không; (2) nếu cho vay thì lãi suất bao nhiêu. Lĩnh vực rủi ro cao (BĐS kẹt pháp lý, doanh nghiệp TPDN nhiều dư nợ) chịu hai lần bất lợi - khó được vay và nếu vay thì lãi suất cao hơn.
WHY/HOW
Ngân hàng tối ưu hóa danh mục rủi ro: khi danh mục đang có tài sản rủi ro tích lũy từ trước (BĐS, TPDN), họ tập trung cho vay vào lĩnh vực rủi ro thấp (sản xuất, xuất khẩu) để cân bằng. Nguyên tắc tài chính cổ điển: rủi ro cao - lợi tức yêu cầu cao; ngân hàng áp lãi suất cao với nhóm rủi ro để bù đắp xác suất mất vốn. Phân hóa tín dụng là biểu hiện thực tế của quản trị rủi ro tập trung tín dụng.
Related
Notes
- 2023-03
- Hội nghị tín dụng BĐS 08/02/2023: NHNN khẳng định ngân hàng thương mại không được hạ chuẩn tín dụng
- Hai nhóm được/không được vay: sản xuất cơ bản - xuất khẩu (ít rủi ro, được ưu tiên); BĐS kẹt pháp lý hoặc phân khúc cao cấp, TPDN dư nợ lớn mất cân đối tài chính (bị hạn chế)
- Lãi suất phân hóa theo lĩnh vực: sản xuất xuất khẩu hưởng lãi suất hợp lý; lĩnh vực rủi ro cao vẫn chịu lãi suất cao ngay cả khi lãi suất huy động chung giảm