Key takeaway
Thua lỗ tốn hại nhiều hơn lợi nhuận cùng tỷ lệ - tăng 100% rồi giảm 50% chỉ về bằng vốn; giảm 60% sau khi tăng 100% thì âm vốn.
WHAT
Rủi ro bất đối xứng là nguyên lý toán học: mất X% đòi hỏi lợi nhuận lớn hơn X% để phục hồi. Mất 50% cần lãi 100% để về vốn; mất 60% cần lãi 150%. Điều này khiến việc tránh thua lỗ lớn quan trọng hơn kiếm lợi nhuận cao.
WHY/HOW
Nhiều nhà đầu tư F0 không hiểu nguyên lý này: họ hào hứng với lợi nhuận tuyệt đối (ví dụ +100%) mà không nhận ra rằng một đợt giảm mạnh sau đó có thể xóa sạch toàn bộ lợi nhuận và còn âm vốn. Đây là lý do quản lý rủi ro (stop-loss, phân bổ tài sản, đòn bẩy thấp) quan trọng hơn tối đa hóa lợi nhuận.
Related
Notes
- 2020-06
- Ví dụ cụ thể từ video: đầu tư 1 tỷ, thị trường tăng 100% (có 2 tỷ), sau đó giảm 50% = về lại 1 tỷ (hòa vốn); nếu giảm 60% = còn 800 triệu (âm 200 triệu)