Key takeaway
Tax loss harvesting là chiến thuật bán tài sản đang lỗ vào cuối năm để hiện thực hóa khoản lỗ, giúp giảm thuế thu nhập từ lãi vốn trong năm đó, rồi mua lại tài sản tương tự vào đầu năm sau.
WHAT
Tax loss harvesting (thu hoạch lỗ thuế) là chiến thuật quản lý thuế trong đầu tư: nhà đầu tư chủ động bán các tài sản đang thua lỗ trước cuối năm tài chính để ghi nhận khoản lỗ, dùng khoản lỗ này bù trừ với lãi vốn đã thực hiện, qua đó giảm tổng nghĩa vụ thuế thu nhập trong năm. Đầu năm sau, nhà đầu tư mua lại vị thế tương tự.
WHY/HOW
Cơ chế:
- Trong năm nếu đang có lãi từ các khoản đầu tư khác, nhà đầu tư tìm những tài sản đang lỗ để bán trước 31/12.
- Khoản lỗ hiện thực hóa được bù trừ với lãi - giảm cơ sở tính thuế.
- Đầu năm mới (thường tháng 1) mua lại tạo ra nhu cầu mua - góp phần tạo Hiệu ứng tháng Giêng. Phổ biến tại các thị trường phát triển có thuế lãi vốn (capital gains tax) rõ ràng như Mỹ. Tại Việt Nam ít phổ biến hơn do cơ chế thuế chứng khoán (0,1% trên doanh thu) không dựa vào lãi/lỗ thực.
Related
Notes
- 2024-01
- Được đề cập như một trong ba nguyên nhân chính tạo ra Hiệu ứng tháng Giêng tại các thị trường phát triển.
- Các quỹ đầu tư: nếu năm đó lãi quá cao, có thể chủ động ghi nhận lỗ tháng 12 để chuyển lợi nhuận sang tháng 1 (điều chỉnh kế toán).