Key takeaway
Khi khoản nợ có lãi suất 0% (thường là vay người thân), về mặt toán học sẽ tối ưu hơn nếu dùng tiền đầu tư sinh lời trước rồi dùng lợi nhuận trả nợ, thay vì vội vã trả nợ ngay. Tuy nhiên áp lực tâm lý của việc nợ người thân là yếu tố thực tế không thể bỏ qua.
WHAT
Với khoản nợ lãi suất 0%:
- Chi phí cơ hội của việc trả nợ sớm = lợi nhuận đầu tư bị bỏ lỡ (vd: 8-10%/năm từ chứng chỉ quỹ)
- Nợ lãi suất 0% không bào mòn giá trị theo thời gian (khác với vay ngân hàng 8-12%/năm)
Hai quan điểm đối lập:
- Trả nợ nhanh: giảm áp lực tâm lý, lấy lại tín nhiệm từ người thân, tinh thần thoải mái để phát triển
- Ưu tiên đầu tư: tối ưu về mặt toán học, xây dựng danh mục đầu tư sớm, dùng lợi nhuận trả nợ sau
WHY/HOW
Quyết định phụ thuộc vào: (1) lãi suất nợ so với lợi nhuận đầu tư kỳ vọng - nếu lãi nợ < lợi nhuận đầu tư thì nên đầu tư trước; (2) mức độ áp lực tâm lý - nếu nợ gây stress ảnh hưởng năng suất làm việc thì trả nợ có giá trị vô hình; (3) mối quan hệ với chủ nợ - nợ người thân có chiều kích cảm xúc khác nợ ngân hàng. Công thức thực tế: thương lượng với người thân để giãn nợ có lịch trình rõ ràng, đồng thời xây danh mục đầu tư song song.
Related
Notes
- 2024-02
- Case study: Thúy nợ 100 triệu bố mẹ từ kinh doanh thua lỗ thời COVID, lãi suất 0%, mong muốn trả trước 25 tuổi vì lý do tâm lý
- Tư vấn viên 1 (Lâm Tuấn AFP): tư vấn trả nợ theo đúng mong muốn, ưu tiên tâm lý ổn định
- Tư vấn viên 2: đề xuất giãn nợ, xây danh mục đầu tư trước, dùng lợi nhuận trả nợ - hợp lý hơn về toán học vì lãi suất = 0%