Key takeaway
Giao dịch chéo qua nhiều tài khoản (wash trading) là thủ thuật thao túng giá và tạo thanh khoản giả phổ biến tại Việt Nam, bị xử lý hình sự theo Bộ luật Hình sự.
WHAT
Wash trading là hành vi sử dụng nhiều tài khoản chứng khoán do cùng một chủ thể kiểm soát để mua bán qua lại cùng một mã cổ phiếu, tạo ra khối lượng giao dịch và biến động giá giả tạo nhằm thu hút nhà đầu tư khác tham gia.
WHY/HOW
Cơ chế: mở hàng chục đến hàng trăm tài khoản đứng tên người thân/nhân viên, thực hiện lệnh mua - bán chéo liên tục để tạo thanh khoản ảo và đẩy giá lên. Khi nhà đầu tư bên ngoài mua vào đủ, chủ mưu bán tháo thu lợi. Hậu quả: nhà đầu tư thật bị kẹp hàng khi cổ phiếu sụp đổ. Tại Việt Nam, hành vi này cấu thành tội ‘thao túng thị trường chứng khoán’ trong Bộ luật Hình sự.
Related
Notes
- 2022-03
- Phạm Thị Bích Hằng (KSA 2015-2016): 69 tài khoản giao dịch chéo, 1.496 nhà đầu tư thiệt hại 8+ tỷ, 3 CTCK bị thiệt hại 761 triệu đồng
- Bà Nguyễn Văn Giang (CDO 2015-2016): 70 tài khoản, cổ phiếu tăng 25 tháng rồi sụt sàn mất thanh khoản, 572 nhà đầu tư thiệt hại