BCTC Techcombank vs TPBank Tân binh vs. Cựu binh Vn30, ngân hàng nào hiệu quả hơn?

2 min read

Tóm tắt

Video phân tích so sánh BCTC năm 2020 giữa Techcombank và TPBank theo 4 trục: cấu trúc thu nhập, tăng trưởng tín dụng và phân loại nợ, CASA, và thu nhập từ phái sinh/đầu tư. TPBank tăng trưởng tín dụng 25% (gấp đôi ngành), CASA tăng 50%; Techcombank dẫn đầu CASA thị trường với nợ xấu 1,11% nhờ xử lý kỹ thuật nhóm 5. Cả hai ngân hàng đều chịu ảnh hưởng của Thông tư 01 cho phép không chuyển nhóm nợ COVID, tạo rủi ro tiềm ẩn năm tới. Lợi nhuận bền vững được đánh giá qua CASA và thu phí dịch vụ hơn là thu nhập từ phái sinh.

Outline / Ý chính

  • Giới thiệu: so sánh Techcombank (cựu binh VN30) vs TPBank (tân binh VN30)
  • TPBank 2020: thu nhập lãi thuần 7.288 tỷ (+29%), tín dụng tăng 25% (gấp đôi ngành), nợ xấu giảm từ 3,3% xuống 2,53%
  • CASA TPBank tăng ~50% năm 2020 - chiến lược ngân hàng số đang phát huy
  • Dòng tiền hoạt động kinh doanh âm mạnh do tăng trưởng tín dụng - chất lượng lợi nhuận cần xem kỹ
  • Thông tư 01 NHNN: cho phép không chuyển nhóm nợ COVID - tiềm ẩn nợ xấu ẩn năm tới
  • Techcombank 2020: lợi nhuận trước thuế 15.800 tỷ (+22-23%), tín dụng +20%, nợ xấu 1,11% (giảm từ 2,25%)
  • Techcombank xử lý kỹ thuật: đẩy nợ nhóm 5 ra bảng CĐKT, dự phòng giảm theo - cần đọc kỹ
  • CASA Techcombank số 1 thị trường, tăng >50%, nhờ hệ sinh thái chứng khoán TCBS + app
  • Thu nhập phái sinh/trái phiếu: TPBank ~1.000 tỷ, Techcombank chịu lỗ phái sinh ~500 tỷ - rủi ro năm tới khi lãi suất không còn giảm
  • ALM (quản trị tài sản nợ-có): gap lãi suất, gap kỳ hạn - ngân hàng dùng để tối ưu hóa biên lãi
  • Kết luận: lợi nhuận 2021 khó tăng mạnh như 2020; ưu tiên ngân hàng có CASA cao, thu phí bền vững hơn thu nhập phái sinh

Khái niệm trích xuất

Backlinks