MỸ SẬP LIỆU VIỆT NAM CÓ SẬP? Quan hệ giữa 2 thị trường, hành xử của nhà đầu tư với cuộc họp của Fed

3 min read

Tóm tắt

Video phân tích mối tương quan giữa thị trường chứng khoán Mỹ và Việt Nam trong bối cảnh CPI Mỹ tháng 5/2022 tăng 8,6% - mức cao nhất từ 1981 và Fed chuẩn bị tăng lãi suất 75 điểm cơ bản. Dựa trên nghiên cứu học thuật, hệ số tương quan giữa hai thị trường vào khoảng 0,3 - có liên thông nhưng không hoàn toàn song hành. Khách mời nhấn mạnh tư duy xác suất: thay vì đoán Fed hành xử như thế nào, nhà đầu tư nên chuẩn bị kế hoạch cho từng kịch bản. Kết luận: nhà đầu tư dài hạn nên xem biến động toàn cầu là cơ hội mua chiết khấu; nhà đầu tư mới nên dùng chứng chỉ quỹ định kỳ thay vì đoán thị trường.

Outline / Ý chính

  • Bối cảnh: CPI Mỹ tháng 5/2022 tăng 8,6% - mức cao nhất từ 1981; Dow Jones giảm 2 phiên liên tiếp hơn 800 điểm/phiên
  • Xác suất Fed tăng lãi suất: thị trường kỳ vọng 100% Fed tăng 75 điểm cơ bản (0,75%) tại họp FOMC 14-15/6/2022
  • Lạm phát chỉ là đầu vào cho chính sách tiền tệ - chính sách tiền tệ (quyết định lãi suất) mới tác động trực tiếp đến thị trường tài chính
  • Nghiên cứu học thuật: hệ số tương quan thị trường Mỹ - Việt Nam khoảng 0,3 (có liên thông, tăng/giảm cùng chiều nhưng biên độ thấp hơn)
  • Thị trường Việt Nam ngày càng tích hợp hơn với thế giới sau COVID - phái sinh mở rộng, khối lượng giao dịch tăng
  • Ba câu hỏi tư duy xác suất: xác suất sự kiện xảy ra; thị trường có liên thông không; nếu xảy ra thì kế hoạch là gì
  • Hai kịch bản: Fed tăng 75 điểm cơ bản (thị trường đã price-in, ít phản ứng) vs Fed chỉ tăng 50 điểm (thị trường sẽ bật xanh mạnh)
  • Khuyến nghị: nhà đầu tư dài hạn xem biến động thế giới là cơ hội mua chiết khấu; F0 dùng chứng chỉ quỹ đầu tư định kỳ

Khái niệm trích xuất

Backlinks