TIÊU ĐIỂM VĨ MÔ THÁNG 7 Biến động các lớp tài sản và hiệu suất danh mục đầu tư theo hồ sơ rủi ro

2 min read

Tóm tắt

Bản tin vĩ mô tháng 7/2022 cập nhật hiệu suất các lớp tài sản (tiền gửi, trái phiếu, vàng, cổ phiếu) trong tháng 6/2022 trong bối cảnh lạm phát toàn cầu leo thang và Fed cùng ECB tăng lãi suất mạnh. VN-Index giảm 5,57% xuống 1.190,76 điểm; vàng SJC duy trì chênh lệch kỷ lục 16 triệu đồng/lượng so với giá thế giới. Bản tin phân tích hiệu suất danh mục theo 5 hồ sơ rủi ro từ bảo thủ đến tăng trưởng mạnh, trong đó danh mục càng nhiều cổ phiếu càng lỗ nặng từ đầu năm.

Outline / Ý chính

  • Bối cảnh vĩ mô toàn cầu: lạm phát cao, Fed dự kiến đưa lãi suất lên 3,4% (2022) và 3,8% (2023); ECB chuẩn bị tăng lãi suất lần đầu tháng 7; WB hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu còn 2,9%
  • Hiệu suất lớp tài sản tháng 6/2022: tiền gửi 12 tháng NHTM nhà nước 5,58%/năm; TPDN ngân hàng phát hành 6,45% (+52 bps so đầu năm); vàng SJC +11,73% YTD; VN-Index -5,57% tháng/-19% YTD
  • Phân tích 5 hồ sơ rủi ro: bảo thủ (80% tiền gửi/20% TP) +0,6% tháng/+3,97% YTD; thận trọng (50/10/10/10) -3,37% tháng/+1,5% YTD; thận trọng vừa (30/40/20/10) -1% tháng/-0,65% YTD; cân bằng (40/35/…) -1,93% tháng/-3,88% YTD; tăng trưởng (60% cổ phiếu) -8,62% YTD
  • Tỷ giá USD/VND: tỷ giá tự do tăng 80 đồng/USD lên 23.910-23.940; tỷ giá trung tâm 23.110; NHNN rút ròng 81.500 tỷ đồng qua OMO; phát hành tín phiếu 80.000 tỷ đồng
  • Thị trường trái phiếu chính phủ: 21.500 tỷ đồng chào bán, 15.235 tỷ trúng thầu (70,86%); kỳ hạn chủ yếu 10 và 15 năm; lãi suất TPCP dự báo tiếp tục tăng nhẹ
  • Vàng: giá SJC giảm nhẹ trong tháng, đóng cửa 68.057 mua/68.707 bán; chênh lệch so thế giới 15,6-16 triệu đồng/lượng do DXY và lãi suất Mỹ tăng mạnh

Khái niệm trích xuất

Backlinks