Xây dựng danh mục đầu tư đa lớp tài sản 2023 - Đi theo dòng tiền 11-01-2023

3 min read

Tóm tắt

Chuyên gia Nguyễn Minh Tuấn (AFA Capital/Topi) hướng dẫn quy trình 3 bước xây dựng danh mục đầu tư đa lớp tài sản năm 2023 theo 6 hồ sơ rủi ro. Trong bối cảnh lãi suất cao đầu 2023, tiền gửi được tăng tỷ trọng, trái phiếu doanh nghiệp giảm mạnh do rủi ro bond run, vàng duy trì, cổ phiếu được tăng nhẹ vì kỳ vọng chu kỳ mới. Danh mục an toàn: tiền gửi 80%, trái phiếu 10%, vàng 10%; danh mục tăng trưởng mạnh: cổ phiếu chiếm phần lớn còn lại sau trái phiếu 10% và vàng 5%.

Outline / Ý chính

  • Tầm quan trọng của danh mục đầu tư đa lớp tài sản - mỗi người có 1 danh mục khác nhau tùy khẩu vị rủi ro
  • Quy trình 3 bước: (1) Lập kế hoạch/chính sách đầu tư - khẩu vị rủi ro, mục tiêu, thời gian, nhu cầu thanh khoản, pháp lý; (2) Thực hiện - phân bổ tỷ trọng, thời điểm giải ngân, chọn sản phẩm; (3) Phản hồi - đánh giá định kỳ 3-6 tháng/lần
  • Bối cảnh 2023: lãi suất cao, World Bank hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu xuống 1,75%; ưu tiên tiền gửi và tài sản phòng thủ; trái phiếu doanh nghiệp giảm do rủi ro bond run
  • 6 hồ sơ rủi ro Topi 2023 (An-Bình-Hạnh-Phúc-Tài-Chính): an toàn (tiền gửi 80%, trái phiếu 10%, vàng 10%), thận trọng (tiền gửi tăng nhẹ, trái phiếu giảm từ 30% xuống 15%, cổ phiếu tăng từ 10% lên 20%), thận trọng vừa phải (tiền gửi 30-40%, trái phiếu giảm từ 40% xuống 20%, cổ phiếu tăng lên 30%), cân bằng, tăng trưởng (cổ phiếu gần 50%), tăng trưởng mạnh (cổ phiếu phần lớn, trái phiếu 10%, vàng 5%)
  • Vàng: giữ vai trò phòng thủ, duy trì 5-10% theo hồ sơ; không tăng tỷ trọng cơ học dù giá tăng vì chênh lệch giá mua-bán cao
  • Không dùng đòn bẩy (margin) trong danh mục đầu tư; đòn bẩy chỉ phù hợp với kinh doanh
  • Phân tách 3 danh mục: sinh hoạt - kinh doanh - đầu tư; đầu tư không dùng vốn vay để bảo vệ nền tảng gia đình
  • Topi ra mắt tính năng cổ phiếu, theo dõi lãi suất ngân hàng và tỷ giá USD/VND

Khái niệm trích xuất

Backlinks