PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH SSI, SHS, VND FVTPL và AFS tác động như thế nào?

3 min read

Tóm tắt

Video phân tích BCTC Q2/2022 của ba công ty chứng khoán lớn SSI, SHS, VND, tập trung vào sự khác biệt kế toán giữa FVTPL (tài sản tài chính thông qua lãi lỗ) và AFS (tài sản tài chính sẵn sàng để bán) theo Thông tư 34 Bộ Tài chính. Lãi/lỗ FVTPL ghi thẳng vào báo cáo KQKD, trong khi AFS chỉ ghi vào thu nhập toàn diện khác (OCI) nên không ảnh hưởng lợi nhuận kế toán. SHS phân loại phần lớn danh mục tự doanh vào AFS, khiến lỗ ~570 tỷ không hiện ra trong KQKD; SSI thiên FVTPL nhưng danh mục chủ yếu là chứng chỉ tiền gửi nên tổn thất hạn chế; VND hoàn toàn không có AFS, toàn bộ tự doanh là FVTPL. Video cũng giới thiệu tài khoản ngoại bảng thể hiện lượng tiền khách hàng gửi tại CTCK - chỉ tiêu phản ánh quy mô và sức kéo khách hàng.

Outline / Ý chính

  • Bối cảnh: Q2/2022 nhiều CTCK lỗ lớn do danh mục tự doanh, một số CTCK lớn vẫn tăng trưởng
  • Khái niệm FVTPL (Fair Value Through Profit or Loss): lãi/lỗ đánh giá lại ghi thẳng vào KQKD
  • Khái niệm AFS (Available For Sale): lãi/lỗ chưa thực hiện ghi vào vốn chủ sở hữu/OCI, không vào KQKD
  • Phân tích SSI: FVTPL chủ yếu là chứng chỉ tiền gửi - tổn thất nhỏ; AFS toàn cổ phiếu chưa niêm yết - không đánh giá lại; lợi nhuận H1/2022 ~537 tỷ
  • Phân tích SHS: FVTPL 3.616 tỷ gồm nhiều cổ phiếu lớn; AFS hơn 1.000 tỷ gồm cổ phiếu giảm mạnh - lỗ ~570 tỷ không ghi vào KQKD; lợi nhuận kế toán 32 tỷ nhưng OCI âm 570 tỷ
  • Phân tích VND: không có AFS; FVTPL lớn; HTM là trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi; cho vay margin 11.000 tỷ; lợi nhuận H1 1.286 tỷ
  • Tài khoản ngoại bảng: tiền gửi của khách hàng tại CTCK - phản ánh quy mô khách hàng và dòng tiền sẵn sàng đầu tư
  • Lưu ý: cùng 1 mã cổ phiếu (ví dụ TCB) có thể nằm cả ở FVTPL và AFS tùy từng đợt mua - cách phân loại khác nhau quyết định lãi/lỗ có vào KQKD hay không

Khái niệm trích xuất

Backlinks