Key takeaway
Các lớp tài sản khác nhau có mức độ biến động (volatility) khác nhau - nhà đầu tư phải hiểu biên độ biến động của từng tài sản và chọn phù hợp với khẩu vị rủi ro bản thân.
WHAT
Biến động tài sản (volatility) là độ dao động của giá tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Tài sản có biến động cao (high volatility) như crypto, cổ phiếu tăng trần, là tài sản có thể tăng hoặc giảm rất lớn trong thời gian ngắn. Tài sản phòng thủ như vàng có biến động thấp hơn nhưng vẫn đáng kể.
WHY/HOW
Biến động cao đi kèm với rủi ro cao và kỳ vọng lợi nhuận cao. Nhà đầu tư cần hiểu biên độ biến động của từng tài sản để: (1) không bị sốc tâm lý khi giá giảm mạnh, (2) không thoát ra đúng lúc thị trường hồi phục, (3) phân bổ tỷ trọng phù hợp với khả năng chịu đựng của bản thân.
Related
Notes
- 2021-01
- Bitcoin năm 2020: tăng từ ~5.000 lên 40.000+ USD, giảm 10.000 USD trong 1 phiên rồi hồi về ~36.000 USD - biên độ dao động hàng trăm phần trăm
- Vàng 2020: đỉnh ~1.950 USD/oz, về ~1.857 USD - biên độ vài chục phần trăm trong năm
- Bạc 2020: giảm tối đa 34,7%, tăng tối đa 127,4%, trung bình cả năm +47,4%
- Vàng 2020 tăng trung bình 24,6% nhưng biến động trong năm rất lớn