Key takeaway
Khi ngân hàng huy động nguồn vốn ngắn hạn (tiền gửi overnight, vay TCTD) nhưng cho vay/đầu tư dài hạn, áp lực thanh khoản không thể giải quyết chỉ bằng nghiệp vụ thị trường mở - cần chính sách quy mô lớn hơn.
WHAT
Mất cân đối bảng cân đối ngân hàng là tình trạng kỳ hạn/áp lực thanh khoản của tài sản Có (cho vay, đầu tư tài chính) không khớp với tài sản Nợ (huy động vốn). NH huy động từ 5 nguồn: vốn chủ, vay NHNN, tiền gửi dân cư, giấy tờ có giá, vay TCTD khác - rồi đưa sang 4 loại tài sản: tín dụng, đầu tư tài chính, cho vay TCTD, tài sản khác.
WHY/HOW
Khi lãi suất tăng: (1) giá tài sản tài chính (trái phiếu) giảm - nếu bán để lấy thanh khoản sẽ lỗ; (2) ngân hàng phải tìm nguồn vốn đắt hơn (vay TCTD ngắn hạn, tăng lãi suất huy động). Chuẩn mực kế toán Việt Nam không yêu cầu mark-to-market - NH giữ đến đáo hạn không ghi lỗ ngay. Nhưng nếu danh mục là trái phiếu doanh nghiệp BĐS sắp đáo hạn mà không trả được nợ thì rủi ro thực vẫn hiện hữu.
Related
- Thanh khoản ngân hàng
- Mark-to-Market
- Room tín dụng
- Rủi ro trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn
- Tăng trưởng tín dụng
Notes
- 2022-12
- Cuối 2022: nhiều NH tăng mạnh tỷ trọng vay TCTD khác trong nguồn vốn - phản ánh không huy động được từ dân cư đủ nhanh
- LDR (loan-to-deposit ratio) thuần nhiều NH vượt 100% - room tín dụng dù được nới cũng không cho vay được
- Techcombank: nguồn vay TCTD khác tăng nhanh song hành với tăng đầu tư tài chính - điển hình mất cân đối kỳ hạn
- Chuẩn mực kế toán VN không mark-to-market: NH nắm trái phiếu chất lượng tốt đến đáo hạn không ghi lỗ; rủi ro thực chỉ hiện ra khi NH phát hành mất khả năng trả nợ